현대로템은 방산 부문에서 강력한 실적 성장과 해외 시장 확대를 기반으로 투자자들의 주목을 받고 있습니다. 특히 폴란드향 K2 전차 추가 계약 체결과 나토 정상회의를 통한 유럽 시장 진출 기회가 핵심 모멘텀으로 작용할 전망입니다.
폴란드 K2 전차 계약 확대와 강력한 실적 성장
현대로템은 2022년 1,000대의 K2 전차 기본 계약을 체결한 데 이어, 올해 9월 국제방위산업 전시회에서 추가 180대 실행 계약을 체결할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 현대로템의 향후 실적 개선에 상당한 기여가 예상되고 있죠.
분기 실적 사상 최대 전망
실제로 현대로템은 2024년 2분기 실적에서 매출 10,035억 원, 영업이익 838억 원을 기록할 것으로 추정됩니다. 이는 전년 동기 대비 각각 1.7%, 24% 증가한 수치로, 사상 최대 실적을나타낼 것으로 전망되는데요. 이는 폴란드향 K2 전차 진행률 상승에 따른 효과가 크게 반영된 결과입니다.
지속적인 실적 상승세 기대
내년에도 96대의 추가 K2 전차 매출이 반영될 것으로 보여, 현대로템의 실적 상승 모멘텀이 유효할 것으로 판단됩니다. 또한 루마니아의 TR-85 전차 교체 사업과 슬로바키아의 T-72M1 전차 교체 사업 등 추가 해외 수주 가능성도 높아 보입니다!!
나토 정상회의와 동유럽 방산 수요 확대
현대로템의 또 다른 성장 동력은 나토 정상회의와 동유럽 방산 수요 증가입니다. 오는 9월 워싱턴에서 개최되는 나토 정상회의에는 한국, 일본, 호주, 뉴질랜드 등 파트너국이 초청되어, 현대로템을 비롯한 한국 방산 기업들의 유럽 시장 진출 기회가 열리게 되었습니다.
동유럽 국가들의 무기체계 현대화 움직임
특히 폴란드, 루마니아, 슬로바키아 등 동유럽 국가들은 러-우 전쟁을 계기로 노후 무기체계를 신형 장비로 교체하는 추세입니다. 이에 따라 현대로템의 K2 전차 및 기타 무기체계 수주 전망이 밝아 보입니다.
나토 정상회의를 통한 유럽 시장 진출 기회
나토 정상회의는 이러한 동유럽 국가들의 방산 수요 증가와 맞물려, 현대로템이 유럽 시장에 본격적으로 진출할 수 있는 기회가 될 것으로 기대됩니다. 한국 기업들의 초청은 이들 국가와의 협력 관계 강화를 위한 것으로 풀이되고 있죠.
적정 주가 전망과 중장기 성장 가능성
현대로템의 2022년 매출은 31,633억 원이며, 평균 주가는 25,000원 수준입니다. 2025년에는 매출 49,071억 원, 적정 주가 38,700원으로 추정됩니다.
최근 주가는 42,000원 고점을 돌파하지 못하고 있어 실망감이 있는 상황입니다. 그러나 폴란드 2차 계약과 추가 해외 수주가 이뤄진다면 미래 실적 전망이 더욱 긍정적으로 확대될 수 있습니다.
방산 수출 확대의 핵심 포인트
따라서 현대로템은 실적 모멘텀과 방산 수출 확대 기회가 여전히 살아있는 기업이라고 할 수 있습니다. 폴란드향 K2 전차 계약, 나토 정상회의, 동유럽 수요 증가 등이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 기대해 볼 만합니다.
현대로템의 중장기 성장 가능성은 매우 유망해 보입니다!! 이 기업의 향후 행보에 투자자들의 큰 관심이 쏠리고 있는 이유를 잘 알 수 있겠죠?
방산주 전망
방산주의 전망은 전반적으로 긍정적인 것으로 보입니다. 주요 이유는 다음과 같습니다:
1. 지속되는 지정학적 긴장: 전 세계적으로 안보 불안이 고조되고 있어 방산 수요가 증가하고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 분쟁, 남중국해 갈등 등 여러 지역에서 군사적 긴장이 지속되고 있습니다
2. 수출 증가 전망: 한국 방산업체들의 해외 수출이 확대될 것으로 예상됩니다. 폴란드, 루마니아 등 유럽 국가들과의 대규모 계약이 진행 중이며, 중동 국가들도 한국산 무기에 관심을 보이고 있습니다
3. 정부의 지원: 한국수출입은행법 개정으로 방산 수출에 대한 금융 지원이 확대될 전망입니다. 이는 국내 방산업체들의 해외 진출을 더욱 촉진할 것으로 보입니다
4. 주요 기업들의 실적 개선: 한화에어로스페이스, LIG넥스원 등 주요 방산업체들의 실적이 개선되고 있으며, 추가적인 수주도 예상되고 있습니다
다만, 최근의 급격한 주가 상승으로 인해 단기적으로는 변동성이 있을 수 있습니다. 그러나 전문가들은 장기적인 관점에서 방산주의 상승세가 지속될 것으로 전망하고 있습니다
결론적으로, 글로벌 안보 환경의 불안정성, 한국 방산업체들의 수출 경쟁력 강화, 정부의 지원 정책 등을 고려할 때 방산주의 전망은 긍정적인 것으로 평가됩니다.